重庆钢铁巨亏47亿 已资不抵债 – 钢厂新闻 :: 新闻中心_中钢网

开创了国企民企混合经营新模式的重庆钢铁和攀华集团,在合作开展未满1年时间后,提前2年决定“分手”了。这个消息出乎钢铁行业人士及媒体的预料。不仅如此,就在重庆钢铁1月3日晚公告上述消息的同时,还发布了其将牵手重庆千信国际贸易有限公司(以下简称“千信公司”)进行购销合作的消息。  重庆钢铁为何提前终止合作更换合作伙伴?在接受21世纪经济报道记者采访时,一位资深钢铁行业分析师认为,这并不是一个简单的见异思迁的故事,背后还有市场变化、人事变动等多方面原因。  此外,尽管更换了购销合作伙伴,但重钢集团2017年面临的形势依然很严峻。重钢集团董事长刘加才在1月5日职代会上指出,2016年重庆钢铁全年业绩仍然亏损,上市公司将被披星戴帽“ST”,“形势异常严峻,如果2017年再亏损,那就将被迫暂停上市”。  分手民企  对于提前2年终止合作的原因,重庆钢铁1月4日在公告中解释称,由于市场变化较大、来料运输不可控、消耗等指标难以统一等诸多因素影响,原协议约定的有关条款难以履行。双方一致同意于2016年12月31日终止原协议。  作为西南地区最大的国有钢铁企业,重庆钢铁是重庆钢铁集团(下称重钢集团)旗下上市公司,重钢集团持有前者47.27%股份,而重钢集团又是重庆国资委旗下全资控股企业。  重钢与攀华的合作是在前者2015年巨亏60亿的困境下展开的。  2016年4月初,在重庆有关部门协调下,民企攀华集团与重庆钢铁签署了一份为期三年的产销合作协议。此前在2016年11月接受21世纪经济报道记者采访时,攀华集团董事长李兴华曾表示,“攀华与重钢的合作属于混合经营,收益与风险均担。攀华垫资可以暂时缓解重钢的现金困难保证企业正常运转。”  遗憾的是,这次尝试遭遇了煤炭、铁矿石市场波动带来的巨大挑战。接手重钢原料采购和钢材代销的民企攀华显然有些力不从心。在2016年11月电话采访中,李兴华曾透露当时重钢2座在产高炉并未满负荷生产。并且他一度为找不到山西车皮而四处奔波。  现在看来,重钢与攀华混合经营的提前终止,虽出乎预料,但也在情理之中。在接受21世纪经济报道记者采访时,重庆钢铁董秘表示,“双方经过协商,友好地终止了购销合作,但双方都同意继续保持长期战略合作关系。”  牵手重庆千信  目前,重钢原料采购、加工销售等部分业务被另一家公司重庆千信接下。重庆钢铁3日晚公告显示,双方同意在重钢生产所需的主要物资采购和钢材销售等方面,按市场化原则,采取购销方式进行合作,合作期限暂定三年。  1月4日晚,重庆钢铁又公告了其与千信公司之间协议的主要条款内容。根据协议,重钢方面按季/月度确定采购计划,由千信公司负责采购和运输;在合同期限内,重钢将优先向千信公司供应钢材产品。  但协议并未规定千信每年(或季度)要采购、代销的原燃料及钢材产品数量。重庆钢铁董秘向21世纪经济报道记者表示:“千信代销的钢材量不是重钢全部产量,这一点与攀华有所不同。”  21世纪经济报道记者1月5日查询工商信息发现,千信公司虽然并非一家老牌钢贸公司,但却有着重庆国资背景。其成立于2016年12月5日,注册资本10亿元,法人为段彩均;在其股东中,重庆渝康资产经营管理有限公司(简称“渝康资产”)持股50%;重庆长寿经开区开发投资集团持股40%;重庆钢结构产业有限公司持股10%。  工商信息显示,渝康资产成立时间为2016年6月21日,注册资本50亿元。渝康资产的股东有四家企业,分别为:重庆渝富资产经营管理有限公司、重庆水务资产经营有限公司、重庆地产集团、重庆城投集团。  前文所提到的那位资深钢铁行业分析师向21世纪经济报道记者表示,重庆钢铁此次更换合作伙伴,不是简单的“见异思迁”,而是钢铁市场在2016年发生了巨大变化,螺纹钢均价从1800元/吨低点反弹至3800元/吨左右的高位,钢铁企业已经走出了低谷,业内对2017年前景一致看好。而此时民营企业遇到原材料采购等困难,由地方国资背景的企业来接替,显然是出于保障重钢稳定生产采取的稳妥选择。  重组仍在推进  虽然上市公司换了新的购销合作伙伴,但重庆钢铁2017年面对的形势依然很严峻。  重钢集团1月5日召开的2016年职代会上,重钢集团董事长、党委书记刘加才表示:“(重钢面临的)形势异常严峻。重钢股份公司持续巨亏,给集团造成极大压力和负面影响。”  刘加才还称,自2011年以来,受钢铁市场严峻形势及自身搬迁负担重、降本增效有差距等影响,重钢股份公司一直亏损严重。经营数据显示,2016年重庆钢铁全年业绩仍然亏损,上市公司将被披星戴帽“ST”。财报显示,2016年前三季度,重庆钢铁净亏损30.91亿元。“如果2017年再亏损,那就将被迫暂停上市,从而失去宝贵的市场融资平台,”刘加才强调,“2017年是重钢扭亏脱困的关键之年,必须要迈过控亏扭亏这道坎。”  刘加才还强调,重钢在终止与攀华合作后,要认真做好与千信公司的协同合作,尽快提升产量规模。据其透露,“最近成立的千信公司是由重庆渝康、长寿经开投资公司等共同出资组建,也是重庆市政府、市国资委关心支持重钢经营发展的重大举措。”  1月5日下午,在接受21世纪经济报道记者采访时,重庆钢铁董秘介绍,重庆钢铁去年6月2日公布的重大资产重组计划,目前仍在筹划推进中。  据1月4日最新公告,本次重大资产重组工作仍在筹划中。目前重庆钢铁已选定本次重组的中介机构,并积极开展尽职调查、审计、评估等相关工作。  这单被称为“以钢铁换金融”的重组方案,涉及国内首单地方国资运营平台上市。根据此前公布的方案,这单资产重组将至少包含两大部分:一方面是资产出售,上市公司将目前所有资产、可置出负债、人员及业务全部置出,由重钢集团承接,以实现钢铁业务从上市公司剥离;同时,上市公司向渝富控股等交易对方发行股份,收购并整合剥离后的渝富集团100%股权。  “鉴于本次重大资产重组尚存在较大不确定性”,根据相关规定,重庆钢铁的股票将继续停牌。  前述资深钢铁行业分析师向21世纪经济报道记者表示,尽管重庆市政府及国资委等各方都非常看重重钢此次重组,但随着人事更替和市场变化,未到最后审核通过,重组事宜仍存在一定变数,“不排除未来重钢也采取类似中国二重债转股模式化解困境的可能。”

奥门新浦京网址 ,连续两年净利润负值后被实施退市风险提示、筹划重组近一年后失败,重庆钢铁终究没逃脱戴帽变身*ST重钢的命运。尽管距离4月21日*ST重钢发布《重大资产重组进展公告》不到1个月的时间,从仍正常交易的重钢H股——重庆钢铁股份来看,股价已折半。有分析人士表示,从2017年一季度数据来看,*ST重钢的未来经营扭亏仍然艰难。对于*ST重钢来说,留给其扭亏的时间已经不多。  暂停重组  5月3日,重钢发布终止重大资产重组公告称,董事会书面议案审议并通过了《重庆钢铁关于终止重大资产重组的议案》,正式结束了自2016年6月2日以来的重大重组计划。  按照此前计划,*ST重钢原拟将上市公司所有资产、可置出负债、人员及业务全部置出,由控股股东重钢集团承接;在实现钢铁业务全面剥离的同时,再通过发行股票方式,置入整合后的渝富控股所控制的重庆渝富资产经营管理集团有限公司持有的涉及金融、产业投资等领域的优质资产。  重钢表示,自停牌以来,公司及交易各方积极推进相关事项,就重组方案进行了反复筹划和论证。但因重大资产重组方案较为复杂,拟置出钢铁资产涉及债务规模大,债权人众多,涉诉债务情况复杂,经与债权人进行沟通,公司尚未能就重组方案与主要债权人达成一致意见。  此外,对于拟置入的渝富相关资产由于难以满足境内外两地监管要求,且资产剥离所涉及的审批和操作程序较为复杂,需分别履行国有资产监管管理部门、金融及证券行业主管部门等监管审批,并涉及上市公司的信息披露衔接工作。  因此,重钢认为,基于上述原因,预计本次重组难以在规定的时间内与交易相关各方就重组方案达成一致并披露重大资产重组预案,公司审慎决定终止本次重大资产重组事项,并将在召开投资者说明会后及时申请复牌。  业内人士表示,渝富集团涉及多个上市资产再上市的问题,复杂程度可想而知,也正因为此,重组不得被终止。  资料显示,渝富集团为重庆市政府2004年成立的国有独资公司,主业包括土地资本运营、金融、产业投资。渝富集团官网显示,目前其主要参控股金融企业包括重庆银行、重庆农商行、兴农担保、西南证券、安诚保险、汽车金融、三峡担保、进出口担保、银海租赁、农交所、药交所、股份转让中心、惠民金融、香港公司等。其中,西南证券、重庆银行、重庆农商行已于A股或H股上市。  主动重整避免退市  对于此前的重组,重钢表示,调整源于近年来宏观经济形势和钢铁行业发生较大变化,化解过剩产能等经济结构调整对公司所处的钢铁行业发展前景影响较大。  事实上,连年陷入亏损的重钢正面临退市风险。资料显示,受此前钢铁行业整体过剩、行业下滑等多方因素影响,重钢已连续两年亏损,2015年和2016年,重钢净利润分别亏损59.87亿元和46.86亿元。  重钢集团董事长刘加才此前就坦言,2016年重庆钢铁未能扭亏,连续两年亏损遭“ST”处理,“如果2017年再亏损,将被迫暂停上市。2017年是重钢扭亏脱困的关键之年,重钢必须要迈过控亏扭亏这道坎。”  具体来看,自2011年起便经营困难,重钢连续多年亏损。2011年重钢亏损14.7亿元,2012年盈利9881万元,但需注意的是,计入当期损益的政府补助多达20亿元。这也意味着,若排除补助金额,2012年重钢亏损多达19.1亿元。到了2013年,重钢亏损额继续扩大24.99亿元。2014年,重钢借助资产处置获利11.33亿元与政府补助9.23亿元,盈利5143万元。  而到2015年时,虽然重钢仍获得政府9.69亿元的补贴,债务重组也带来23.5亿元收入,但对于重钢亏损额来说,这些增量仍难以减轻亏损,当年亏损额增至59.87亿元。2016年再度亏损46.86亿元。  重钢表示,2016年,公司经营继续面临严峻的形势,在资金十分困难的情况下,被迫于当年6月至年底采取来料加工方式。报告期内,1月至5月,公司自产自销钢材坯实现收入21.85亿元,同比增加9926万元。但6月至12月,公司与攀华集团开展来料加工合作,期间为攀华集团加工钢材125.91万吨,按会计准则只能确认加工费收入9.7亿元,较上年同期的56.81亿元减少47.1亿元。  分析师表示,对于重钢,一方面是其债务包袱沉重,财务成本高企,另外,债务导致的现金流紧张,影响到正常生产经营及高炉利用率,间接导致产量下降。以重钢粗钢为例,产量235.5万吨,按产能600万吨估算,实际利用率仅38%。此外,在产品竞争力方面,重庆相对沿海钢企地域偏远,也导致原、燃料采购和钢材运输成本高出许多。  因此,重钢表示,此次重整将继续围绕钢铁主业经营进行,通过改善资本债务结构,降低财务费用,降低生产成本,提高劳动生产率,为扭亏脱困创造有利条件。  此外,积极实施产品结构调整。抓住区域市场竞争优势,快速恢复建材生产,做好系统填平补齐,扩大区域市场占有率,提升产品竞争力。  重庆国资或成最大“白武士”  5月10日,重钢发布公告称,为保护债券持有人权益,公司拟根据有关规定,提前清偿公司于2010年11月发行的公司债券全部未偿付本金及利息,将于5月25日召开“重债暂停”2017年第一次债券持有人会议。  若二分之一以上的债券持有人同意,会议将通过提前清偿决议,变更本期债券存续期限并按照“重债暂停”的债券面值与截至兑付、兑息日当期应计利息之和,提前清偿本期债券全部未偿付本金及利息。该资金由追加的担保人重庆国创投资管理有限公司履行担保责任代为偿付。  重钢表示,重整程序以挽救债务人企业,保留债务人法人主体资格和恢复持续盈利能力为目标,重整中公司将在法院的主导下与债权人进行债务重组。重钢将在平衡保护各方合法权益的前提下,积极与各方共同论证通过延期清偿、降低利息、豁免债务、以股抵债等各种方式解决债务问题的可能性。  据悉,重钢于2010年11月25日核准发行了20亿元公司债券,期限为7年期,重庆渝富资产经营管理有限公司为该期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。但由于连年亏损,上交所决定自2017年4月13日起暂停该期债券在交易所上市,债券简称由“10重钢债”更名为“重债暂停”。  但从重钢本身,已处资不抵债。数据显示,2016年重钢资产总额约364亿元,负债总额约365.46亿元,资产负债率高达100.29%,资不抵债。而这相较于公司2015年末89.78%的资产负债率,大幅增加11.71个百分点。  资料显示,重庆国创成立于2007年8月1日,系重庆市国资委出资组建的独资公司,注册资本1.5亿元。主要经营范围为从事对外投资业务及相关咨询服务、资产管理等。根据2016年度合并财务报表,重庆国创2016年末总资产为550.39亿元。  由此来看,重庆国创或其他重庆国资或成为重钢此次重组的最大“白武士”。日前,重庆国资委相关人员到重钢调研改革脱困工作,表示重钢应围绕生产顺行、智能化、适应市场等方面尽快研究落实相关技改方案,尽快研究启动相关改革工作,协调解决好生产经营保产保供与改革的相关问题。  上述负责人指出,重钢要坚定信心,攻坚克难,咬紧年度生产经营目标不放松,不退缩、不松懈。以求实效为目的推进各项改革。要把产品结构、工艺调整、技术改造作为当前的核心工作,确保各工序成本不断降低;加快改革节奏,实施市场化用工机制,下放用工分配权限,实现“责、权、利”统一。  此外,有业内人士表示,由于重钢债务高企,或进行市场化债转股。继“去产能”之后,“去杠杆”成为今年钢铁业面临的新任务。日前,根据国务院钢铁煤炭去产能部际联席会议的要求,中钢协在安徽马鞍山召开了典型钢铁企业“去杠杆”交流座谈会。会议讨论了下一步“去杠杆”和顺利推进市场化债转股工作的措施和方法,交流了“去杠杆”典型钢铁企业在资本结构、负债结构中短贷比例过高等方面的情况。

重庆市国资委控股的重庆钢铁已岌岌可危。3月31日重庆钢铁股份有限公司(下称重庆钢铁,601005.SH/01053.HK)发布2016年年报,公司实现销售收入44.15亿元,净利润亏损46.86亿元,资产负债率达到100.29%。  此亏损额虽然较2015年(亏损59.87亿元)减亏了13亿元,但亏损额度仍非常大。而且资产负债率同比增加了11.71个百分点至100.29%,已经处于资不抵债的情况,归属上市公司股东的净资产为-2亿元。  年报显示,重庆钢铁2016年流动负债已高于流动资产约237亿元,其中一年内到期债务达92亿元。同时,公司部分银行账户因涉及诉讼被法院冻结,涉诉金额约38亿元,其中未决诉讼标的金额约24亿元。年报中称,这些因素都将对公司持续经营能力产生重大不确定性。  重钢集团董事长刘加才在今年初的一次会议上指出,2016年重庆钢铁未能扭亏,连续两年亏损将遭“ST”处理,如果2017年再亏损,将被迫暂停上市。  财报显示,重庆钢铁针对巨额亏损或将采取的措施包括实施资产重组,调整产品产线结构,优化配煤配矿,降低生产成本,努力争取银行债转股,使得母公司重钢集团在2017年向重庆钢铁提供财务支持,以保证公司正常生产经营。  重庆钢铁的尴尬境地与钢铁行业的大背景形成鲜明对比。2016年是中国钢铁行业复苏的一年,国内钢材价格指数从2015年底的56.37点上升到2016年底99.51点,增长了76.5%。中国钢铁工业协会统计的会员企业当年实现利润总和303亿元,与2015年亏损847亿元相比,盈利能力大幅提升,亏损面由50%降至20%。当年,会员钢铁企业的平均负债率是69.6%。  重庆钢铁一直处于巨额债务负担之中。2016年由于资金困难,重庆钢铁已经无法自行采购原材料,被迫于下半年采用来料加工方式生产。2016年4月18日,重庆钢铁与民营企业攀华集团有限公司签订为期两年的《来料加工协议》,由攀华集团提供生产所需的矿石和煤炭,重庆钢铁负责生产过程中的其它原辅料和人工。但2016年下半年煤炭、铁矿石市场的大幅波动使得攀华集团在采购原料时也遇到较大困难,双方最终于2016年12月31日终止了协议。重庆钢铁又转向与有重庆市国资背景的重庆千信国际贸易公司合作,继续来料加工模式。2016年重庆钢铁粗钢产量235.5万吨,同比下降近三分之一。与此同时,从6-12月份,公司收入仅为加工费,导致营业收入同比下降47%。  一面是巨额亏损,另一面重庆钢铁仍在投资项目。重庆钢铁与韩国公司合资的冷轧和镀锌工程项目于2016年4月签订合同,约定重庆钢铁以现金出资方式分别承担该两个项目90%和49%的出资比例,截至2016年底,重庆钢铁对上述两个项目的出资总额已达7.9亿元。  造成重庆钢铁资金紧张的一个历史原因是,该公司在2011年9月实施了环保搬迁,全面关停大渡口老区生产设施,同时长寿新区生产系统投产。重庆钢铁在搬迁后,年产能扩大至600万吨,搬迁投资总额约350亿元。背上巨额负债后,重庆钢铁在搬迁后的盈利能力也一直堪忧。2012年至2015年其净利润分别为9881万元、-25亿元、5164万元、-59.9亿元,加之2016年46.86亿元的亏损,重庆钢铁在搬迁后的五个完整财年亏损总额已经高达131.76亿元。  面对即将退市的风险,2016年6月4日重庆钢铁宣布重组,并随即停牌。重组的主要内容是出售公司全部钢铁资产,收购渝富控股旗下金融、产业投资等领域的优质资产。渝富控股2016年8月成立,是由重庆市国资委新设组建的国有独资公司。截至目前,重组仍未有完成,重庆钢铁至今已经停牌近10个月。  重庆钢铁成立于1997年8月,重庆钢铁(集团)有限公司拥有重庆钢铁47.27%的股份,是其第一大股东。1997年10月重庆钢铁在香港联交所上市,2007年2月28日在上海证交所上市。它是中国大型钢铁企业和中国大型中厚板生产商之一,主要生产和销售板材、型材、线材、钢坯、钢铁副产品及焦炭煤化工制品,特色产品包括造船钢板、压力容器钢板、锅炉钢板等。