中港个股:重庆钢铁签署框架协议,继续推进与渝富控股的重大资产重组

在沪港两地上市的重庆钢铁日前发布公告称:公司于去年12月31日,终止了原先与攀华集团签署的来料加工协议,并对攀华节余来料的处理方式进行补充说明。  该协议签署于去年4月18日签订,期限为两年。协议规定,来料加工期间,重庆钢铁连续三个月每月交付的热轧卷板不低于50万吨,而攀华每天需提供至少1.5万吨铁矿石,0.6万吨煤炭。  如今协议执行未满一年便草草结束。重庆钢铁公告称:协议终止的主要原因在于市场变化较大,来料运输不可控、消耗等指标难以统一,双方协商终止协议,不追究责任。  已经长期停牌进行重大资产重组的重庆钢铁正身陷连续巨额亏损的困境。2016年前三季度总营收36.85亿元人民币,同比减少45.17%,扣除非经常性损益后,归属母公司股东净利润亏损36.59亿元人民币,同比减少13.99%。  如果扣除非经常性损益,重庆钢铁已经持续6年多亏损了。从2010年到去年9月底,累计亏损额达到224.91亿元。下面是面包财经根据财报数据绘制的重庆钢铁历年总营收和净利润的变化趋势图:  重庆钢铁去年6月份开始停牌,进行重大资产重组。8月31日与渝富控股签订《重大资产重组框架协议》,拟定将目前持有的与钢铁生产经营相关的资产进行出售,同时收购经渝富控股所控制的渝富资产经营管理有限公司所持有金融、产业投资等领域的相关资产。目前重组仍在进行中。

重庆市国资委控股的重庆钢铁已岌岌可危。3月31日重庆钢铁股份有限公司(下称重庆钢铁,601005.SH/01053.HK)发布2016年年报,公司实现销售收入44.15亿元,净利润亏损46.86亿元,资产负债率达到100.29%。  此亏损额虽然较2015年(亏损59.87亿元)减亏了13亿元,但亏损额度仍非常大。而且资产负债率同比增加了11.71个百分点至100.29%,已经处于资不抵债的情况,归属上市公司股东的净资产为-2亿元。  年报显示,重庆钢铁2016年流动负债已高于流动资产约237亿元,其中一年内到期债务达92亿元。同时,公司部分银行账户因涉及诉讼被法院冻结,涉诉金额约38亿元,其中未决诉讼标的金额约24亿元。年报中称,这些因素都将对公司持续经营能力产生重大不确定性。  重钢集团董事长刘加才在今年初的一次会议上指出,2016年重庆钢铁未能扭亏,连续两年亏损将遭“ST”处理,如果2017年再亏损,将被迫暂停上市。  财报显示,重庆钢铁针对巨额亏损或将采取的措施包括实施资产重组,调整产品产线结构,优化配煤配矿,降低生产成本,努力争取银行债转股,使得母公司重钢集团在2017年向重庆钢铁提供财务支持,以保证公司正常生产经营。  重庆钢铁的尴尬境地与钢铁行业的大背景形成鲜明对比。2016年是中国钢铁行业复苏的一年,国内钢材价格指数从2015年底的56.37点上升到2016年底99.51点,增长了76.5%。中国钢铁工业协会统计的会员企业当年实现利润总和303亿元,与2015年亏损847亿元相比,盈利能力大幅提升,亏损面由50%降至20%。当年,会员钢铁企业的平均负债率是69.6%。  重庆钢铁一直处于巨额债务负担之中。2016年由于资金困难,重庆钢铁已经无法自行采购原材料,被迫于下半年采用来料加工方式生产。2016年4月18日,重庆钢铁与民营企业攀华集团有限公司签订为期两年的《来料加工协议》,由攀华集团提供生产所需的矿石和煤炭,重庆钢铁负责生产过程中的其它原辅料和人工。但2016年下半年煤炭、铁矿石市场的大幅波动使得攀华集团在采购原料时也遇到较大困难,双方最终于2016年12月31日终止了协议。重庆钢铁又转向与有重庆市国资背景的重庆千信国际贸易公司合作,继续来料加工模式。2016年重庆钢铁粗钢产量235.5万吨,同比下降近三分之一。与此同时,从6-12月份,公司收入仅为加工费,导致营业收入同比下降47%。  一面是巨额亏损,另一面重庆钢铁仍在投资项目。重庆钢铁与韩国公司合资的冷轧和镀锌工程项目于2016年4月签订合同,约定重庆钢铁以现金出资方式分别承担该两个项目90%和49%的出资比例,截至2016年底,重庆钢铁对上述两个项目的出资总额已达7.9亿元。  造成重庆钢铁资金紧张的一个历史原因是,该公司在2011年9月实施了环保搬迁,全面关停大渡口老区生产设施,同时长寿新区生产系统投产。重庆钢铁在搬迁后,年产能扩大至600万吨,搬迁投资总额约350亿元。背上巨额负债后,重庆钢铁在搬迁后的盈利能力也一直堪忧。2012年至2015年其净利润分别为9881万元、-25亿元、5164万元、-59.9亿元,加之2016年46.86亿元的亏损,重庆钢铁在搬迁后的五个完整财年亏损总额已经高达131.76亿元。  面对即将退市的风险,2016年6月4日重庆钢铁宣布重组,并随即停牌。重组的主要内容是出售公司全部钢铁资产,收购渝富控股旗下金融、产业投资等领域的优质资产。渝富控股2016年8月成立,是由重庆市国资委新设组建的国有独资公司。截至目前,重组仍未有完成,重庆钢铁至今已经停牌近10个月。  重庆钢铁成立于1997年8月,重庆钢铁(集团)有限公司拥有重庆钢铁47.27%的股份,是其第一大股东。1997年10月重庆钢铁在香港联交所上市,2007年2月28日在上海证交所上市。它是中国大型钢铁企业和中国大型中厚板生产商之一,主要生产和销售板材、型材、线材、钢坯、钢铁副产品及焦炭煤化工制品,特色产品包括造船钢板、压力容器钢板、锅炉钢板等。

奥门新浦京网址,香港8月31日 – 中国钢铁生产商–重庆钢铁
周三称,与重庆钢铁集团和重庆渝富控股签署重大资产重组框架协议,初步计划以钢铁相关资产置换渝富控股的金融、产业投资等资产,交易定价有待确定。

重钢于上海交易所的公告称,根据协议,本次交易拟出售的资产为该公司目前所持有与钢铁生产经营相关的资产,拟收购的资产为经过整合后的渝富控股所控制的重庆渝富资产经营管理集团有限公司持有的涉及金融、产业投资等领域的优质资产,交易可能涉及重钢非公开发行股票募集配套资金。

公司指出,“经初步协商,各方同意本次交易涉及的资产出售及收购的交易定价,以届时经本公司聘请的且各方认可的具有证券从业资格的中介机构进行评估后出具的资产评估报告所确认的评估结果为作价基础,并经各方协商一致确定。”

框架协议签署后,各方应继续对相关标的资产进行业务、财务、法律、资产及其他可能对交易产生影响的事项进行尽职审查,继续推进交易相关工作。

重钢此前称,董事会同意终止近50亿元人民币的定增A股募资,因股份仍在停牌及筹划重组。

重钢A股自今年6月2日起停牌,其H股周三收市持平于2.16港元。

欲浏览于交易所的声明,请点选: (记者 雷美珍;审校 乔艳红)