中企海外债券:中国进出口银行成功发行20亿美元及10亿欧元双币种债券

7月27日,首钢集团有限公司成功发行首笔4亿欧元3年期、票息1.35%S条例高级无抵押固息债券。  在近期全球央行释放紧缩信号,各国国债券收益率上行、投资者情绪渐趋保守的背景下,首钢凭借市政府支持、转型发展独特优势、良好资信基础和百年品牌积淀影响,经过前期扎实准备、高效的路演,欧元债券发行备受市场追捧,获得了有效订单3.6倍超额认购并囊括诸多高质量全球知名机构投资者的订单,彰显了投资者对于首钢集团转型发展的高度认可和强大信心。

香港3月8日 –
中国进出口银行周三称,成功境外发行总额20亿美元及10亿欧元双币种债券,其中十年期美元债和三年期欧元债的定价利差为中资发行人近两年同品种债券最窄水平。

近日,招商银行以伦敦及卢森堡分行名义同时发行三年期美元、欧元债券两个品种,受到市场热烈追捧。其中,美元债券创下招行历史最低定价水平,而欧元债系首次发行,收益率也创下了迄今为止除政策性银行以外的中资发行人三年期固息欧元债的最低水平。在中美贸易摩擦、宏观市场波动的背景下,此次欧洲市场双币种债券以如此低的票息成功发行凸显了市场对“招商银行”品牌的青睐。

澳门新浦京6047,据新闻稿,本次发行的三批债券,本金总额11.5亿美元五年期债券的票面利率为2.625%,8.5亿美元十年期债券票息3.375%,10亿欧元三年期债券票息0.25%。

此是招商银行继2018年发行美元债券后,再次登陆国际资本市场,并首次试水欧元债券发行,标志着招商银行成功拓宽了境外融资渠道,进一步提升了境外资本市场知名度。

进出口银行表示,此次发行是该行新章程公布后在境外市场首次发行债券,双币种短中长年期三支债券满足了不同类型投资者对高评级债券的配置需求。同时,该行把握美联储本月议息之前稳定的市场窗口成功完成发行。

招行于6月11日公布交易信息,12日两只债券同时定价。公布消息后市场反应超出预期,认购情况体现增速快、冲量强、分布广三个特征。当日上午9点开簿,美元部分12点整订单合计已超18亿美元,下午3点半关闭亚洲账簿,3点整订单规模已达28亿美元;欧元部分峰值订单超11亿欧元,最终价格指引大幅收窄,但未有明显撤单行为,美元订单簿规模稳定在27亿美元,欧元订单稳定在8.8亿欧元。美元和欧元账簿分别达到近5倍,4倍超额认购。3年期美元债有65个账户认购,3年期欧元债有33个订单账户认购,投资人类型除传统类型外,也包括境外大型基金、保险、及私人银行等,欧元债券虽首次发行但欧洲地区投资者占比近20%。

“债券吸引了全球投资者的踊跃认购,美元债券订单总额达到38亿美元,欧元债券订单总额达到18亿欧元。”该行并称,投资者地域和机构类型分布广泛,包括来自东南亚、中东和欧洲多个国家的中央银行,以及主权基金、商业银行、投资基金、保险公司和资产管理公司等高质量投资者。

另据招行介绍,本次发行的美元债券已于6月20日在香港联交所上市交易,欧元债券同日登陆卢森堡交易所,并于卢森堡交易所举行了上市敲钟仪式。中国驻卢森堡大使黄长庆、卢森堡交易所负责人、卢森堡中资金融机构负责人以及部分投资者出席此次仪式,共同庆祝了招商银行首次发行欧元债券在卢森堡证券交易所上市交易。在仪式上,卢森堡证券交易所首席执行官Robert
Scharfe说道:“我们非常欢迎招商银行在卢森堡交易所上市欧元债券,它充分说明了中资银行与欧洲资本市场之间合作范围的扩大,我们很自豪能够参与此次债券的上市交易。”

此次境外双币种债券的成功发行将为进出口银行外汇业务发展提供有力支持,更好发挥进出口银行推动“一带一路”战略实施主力银行的作用。

本次双币种债券的成功发行,让更多的国际投资者了解并认可招商银行乃至中资金融机构。招商银行在海外债券市场尤其是欧洲市场的精彩亮相,是招商银行积极参与国际金融市场的成功实践,为欧洲乃至全球投资者提供了交易中国资产的新机遇,为增进与国际资本市场的密切联系、促进扩大金融业双向开放、运用国际金融资源服务实体经济贡献力量。招行表示,未来将在”一带一路”、绿色金融及可持续性发展债券等领域持续蓄力,践行社会责任。

债券分别获得标准普尔及穆迪AA-以及Aa3的评级,并将在新加坡交易所上市。

记者 雷美珍;审校 曾祥进